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miércoles, 30 de octubre de 2013

NIKKEI: A punto del desenlace final... ¿a la cuarta va la vencida? La secuencia es alcista... Muy interesante técnica/


Por tres veces ha retrocedido desde los 14.700 puntos, y cada vez el mínimo siguiente es superior al anterior: secuencia alcista.

La directriz (en verde) sigue alcista.

Y el susto de hace unos días, ha reforzado la validez del soporte CP en 14.000 puntos.

Conclusión: podría resolverse la situación técnica (triángulo rectángulo alcista) en cuestión de días. ¿Ruptura de continuación alcista? El soporte para jugar ese escenario es claro: los 14.000 puntos.

TRG: Mucho ruido, demasiado para mí, cada intento de escape falla y vuelve a soporte

Como bien dice Yosi Truzman aquí: http://blogs.elconfidencial.com/mercados/analisis-tecnico/2013-10-30/se-debe-asumir-el-riesgo-de-comprar-tubos-reunidos_47791/ la estructura de medias móviles es alcista e invita a mantener el escenario de giro al alza en estos valores cíclicos rezagados.

El problema es que hay mucho RUIDO: cada vez que intenta escaparse al alza, no sólo no hay continuidad sino que vuelve a soporte.

Lado positivo: ese soporte sigue vivo y activo, y ascendente, ahora en 1,77€.

Lo que Yosi plantea es una zona de compra como inversión a medio-largo plazo: estoy de acuerdo. Comprar y olvidarse... salvo que rompa esa línea alcista de tendencia.

Dicho de otra manera: no tratar de explicar todos los movimientos de corto plazo (cosa imposible), ignorando el ruido de CP y centrándose en la figura más amplia, de medio-largo plazo, donde lo dicho hace unos meses sigue siendo válido:

ARCELOR MITTAL: Interesante configuración técnica, con soporte y resist claros y cercanos, dentro de canal amplio.

Tras el escape alcista fallido por encima de los 11,80€... ¿se acabó la fiesta?

Hay un hecho objetivo: la reacción de las CÍCLICAS se ha iniciado relativamente tarde, después de casi un año alcista en las bolsas. Al menos éstas cíclicas (MTS y ACX). El rebote ha sido interesante, pero a medio-largo plazo, flojo.

El gap alcista reciente alrededor de 11,30€ es la gran referencia a corto plazo. Ya lo ha testeado.

Y el máximo intradía de hoy se ha acercado al nivel de resistencia... para cerrar en mínimos.

Sigue dentro de un perfecto canal alcista de fondo, apoyándose también en la directriz alcista intermedia (centro del canal). Si la pierde, también habrá roto tanto la MME20 como ese gap alcista que comentaba.

A vigilar, porque no da muestras de fortaleza, convicción, ni regularidad. (mucho "ruido")...
  

TRE: como suspendida en el aire, soporte muy cercano... para trading muy corto plazo


Soporte muy agresivo en 37,60-70€ (tocado hoy), pero el importante es el
gap entre 37-37,50€, lo cual deja bastante margen.

Está en zona de escape alcista: si falla (otra vez), peligro. El
problema de fondo es la relación riesgo-recompensa: no me convence.

Es un "mantener" si se está dentro con margen, pero si no, es un "mirar
pero no tocar".

DAX: por segundo día consecutivo, cierra por encima de los 9.000 puntos. La paradoja de TALEB


Seguimos en la típica situación de la que hablaba Nassim Taleb:

- ¿Cree que la bolsa subirá?
- sí, considero que lo más probable es que la bolsa suba durante las próximas sesiones/semanas.
- entonces tiene Ud posiciones alcistas, no?
- no.
- ¿cómo que no?
- no tengo posiciones alcistas.
- ¿está Ud. fuera del mercado entonces?
- no.
- ¿tiene Ud. posiciones bajistas, pero piensa que lo más probable es que el mercado siga subiendo?
- eso es...

El "entrevistador" (un amigo de su padre) se mosqueó con él porque pensaba que le estaba tomando el pelo. Pero lo que dice Taleb tiene mucho sentido. Porque no es cuestión de probabilidad a secas, sino de mezcla entre probabilidad y amplitud (de movimiento).

TALEB era en origen un operador de OPCIONES, y por eso maneja esos conceptos muy bien.

El DAX en este entorno puede seguir subiendo. Sigue alternando sesiones de +/- 0,5%... pero podría llegar un susto en cualquier momento... ó no. Con Opciones (comprando puts), el riesgo queda limitado. Es poco probable que haya un mini-crack. Si no llega, pérdida pequeña, y si llega, ganancia grande...

lunes, 28 de octubre de 2013

¿SUBE IBERDROLA HOY?: No, en realidad baja... aunque los titulares digan otra cosa


Comparado con el cierre de ayer, parece que IBERDROLA sube hoy. Pero la vela es NEGRA. Es decir, tras un notable gap alcista de apertura, la sesión ha sido bajista durante el intradía: el mercado ha ido bajando el precio...

Primer soporte en 4,47€ para confirmar debilidad corto plazo.

REALIA: Otro arranque que va camino de fallar. Se trata de no perder dinero, porque ha subido...


Nada, no hay manera.

El objetivo es no perder dinero: cada cual según su nivel de entrada, debe conservar capital: si rompe soporte 0,76€, se acabó la historia. Y puesto que a pesar de las dudas y titubeos ha ido subiendo, nadie debería cerrar en rojo. Es el objetivo.

IBEX MID CAPS: Un excelente ejemplo práctico de mi figura de Fallo & Giro. Brutal. Ilustración práctica


A finales de junio, rompió un soporte de corto plazo después de dos meses en lateral: la ruptura es clara.

Pero en 2-3 sesiones, no sólo no hay continuidad bajista, sino que se produce un giro violento al alza.

La CONDICIÓN que pongo para que exista esa figura de FALLO & GIRO es que el giro sea violento y directo: sin titubeos, sin vela negra intermedia, sin parada. Esta parte es muy importante, porque si no, la figura de Fallo & Giro pierde mucha fuerza, y lo que buscamos son figuras de ALTA PROBABILIDAD, FIABLES y POTENTES.

Ese giro al alza, justo después de una ruptura bajista, debe superar DEL TIRÓN, la resistencia anterior. En este caso, hablamos de los 10.000 puntos.

Una vez superada, entonces sí que puede (y debe) haber una pequeña parada, pero breve y pequeña. Es decir: nada de pull-backs espectaculares ni largas esperas. Hay que subirse al tren rápido y sin negociar mucho el precio.

Como ocurre en este caso, tras 3-4 sesiones de consolidación, a principios de julio sigue subiendo. Que luego tengamos una subida vertical de varios meses como ésta, es otra historia. Pero cuando se cumplen las condiciones, es muy probable que tengamos como mínimo 2-3 sesiones más al alza, con un 2-3% adicional. Eso es lo mínimo (con alta probabilidad), y algunas veces, mucho más.

GRIFOLS: Otra vez a la carga, después de romper soporte CP. Me sigue gustando. Zona Resist 29,5-30e


Tras la gran cagada del pasado día 18, rompió soporte 29€ y ahora trata de recuperarlo prácticamete ipso-facto, lo cual sería excelente.

Sigo teniéndola por una excelente empresa y buen valor, bien cuidado. Hay que pillarle el truco, y yo creo que lo tengo...

En 29,50€ está la MME20: si la supera, otra vez en sesgo alcista, y si lo hace mañana, lo habrá hecho del tirón después de entrar en "caída libre de corto plazo", es decir, excelente.

La directriz bajista (rojo) también es clara, pero es mejor hablar de zona de resistencia 29,50-30€.

miércoles, 23 de octubre de 2013

DURO FELGUERA: Ayer superó la resistencia por muy poco, hoy velón negro... pero sin volumen


Ahí sigue luchando... mostrando indecisión.

El volumen es muy bajo en comparación el velón negro. Así que podría ser un amago. Veremos. conviene que no pierda los 5€ (al cierre). Como mucho los 4,95€ en última instancia...

EXOR: uupsss ¿Peligro real ó ficticio? Pues igual que el mercado. Yo lo veo más bien real...: cautela


La ruptura de soporte de corto plazo es clara y objetiva. En zona de techo del canal, hay sitio para corregir sin que hablemos de cambio de tendencia.

HERBALIFE: Estafa piramidal? Vuelve a dar opciones para los bajistas... ¿Cortos? Me tienta y mucho...

El pez gordo que ha intentado tumbar a Herbalife para forrarse, de momento lo tiene que estar pasando muy mal.

Sin embargo su tesis no me parece nada descabellada. No descarto en absoluto que tenga razón, pero como siempre, el TIMING es la clave.

El mercado puede permanecer más tiempo irracional que tu cartera solvente (algo así creo que dijo Keynes)...



GEOX: un valor que llevo siguiendo varios meses, vuelve a dar muestras de debilidad relevante. ¿Cortos?


Mala pinta tiene GEOX. Tardó en arrancar, y cuando lo ha hecho, la han tirado malamente. Vuelta en V (para abajo), y aspecto de romper por debajo de los 2€. ¿Se pueden abrir cortos con éste valor (vía CFDs por ejemplo...)? No lo sé. Pero sería un candidato claro para aprovechar un recorte en índices, que favorezca pinchazo en los más débiles...

FCC y la compra de BILL GATES: ¿Ahora es cuando compra? Venga ya, aquí hay gato encerrado...


Parece de coña. Yo no me lo creo. Aunque sea verdad, prefiero no creerlo, y actuar en consecuencia.

O Bill Gates tiene unos asesores horribles, ó tiene información privilegiada (privilegiadísima). A principios de julio FCC estaba en 7€, y ahora, menos de CUATRO MESES después, cotizando a 16€, ¿salta la noticia de que Gates compra? Es que me da la risa...

FCC se ha ido de la base del canal, al techo. Más exactamente, ha pasado de romper el suelo del canal (amago de caída libre), a romper ahora el techo. Y ojo: lo ha hecho en vertical.

En resumen: no sé lo que ocurrirá. Pero sé que este tipo de "noticias", para mí no tienen ningún valor. Hago como si no hubiera oído nada.

martes, 22 de octubre de 2013

REMY COINTREAU: De los mejores en 2012, de los peores en 2013. ¿Momento de equilibrar la balanza?


Con la de ayer encadena 3 velas blancas. Hoy corrige... así que la figura de fallo & giro se aleja. Pero eso no quita que se forme suelo y giro, después del amago de caída libre.

A medio-largo plazo vemos su evolución, y la fase correctiva desde máximos de 2013: tras cuatro años muy alcistas, 2013 está siendo un mal año.

La figura de corto plazo intenta rebote: buena relación riesgo-recompensa, pero sin bajar la guardia, no sea que realmente tenga problemas más serios (accionistas vendiendo, etc...).


LOREAL: Figura de Fallo & Giro, óptima para tomar posiciones. No esperar pull-back: no debe haberlo


Amago bajista por debajo de soporte... y giro violento al alza por encima de resistencia.

Ayer una pequeña vela negra, a modo de consolidación, con volumen bajo.

En estas pautas de fallo y giro no debemos esperar más caída/consolidación porque no la habrá.

Reto: que supere los 130€ en breve.

PROSEGUR y DURO FELGUERA: Timing de compra favorable. Con figura de Fallo & Giro en PSG.


MDF defiende bien la zona de los 5€, me gusta. Aunque hoy está fallando en el ataque a resistencia, me parece interesante, siempre que no pierda de nuevo los 5€.

PSG hizo ayer una figura de FALLO & GIRO, óptima para tomar posiciones, después del dividendo. A 4,25€, me parece un buen nivel.


APPLE y GOOGLE: Otra vez alcistas. Objetivo 550$ en Apple; lo de Google es de otra galaxia


El doble suelo en Apple nos ofrece una proyección alcista hacia los 550$. Como dije hace varios meses cuando empezó su fase correctiva, no espero una reanudación alcista de medio-largo plazo, sino un comportamiento similar a Microsoft cuando su negoció maduró y tocó techo. Es decir, lateral a largo plazo, en un rango amplio (550-700$ ?).

En cuanto a GOOGLE, no tengo palabras. Superó los 1.000$ con un tremendo gap alcista. Y no dejan de correr rumores sobre nuevos inventos y revoluciones. Apple quizá ha dejado de ser líder. Google no. Su visión de futuro e innovación es estremecedora. Dejé escapar la oportunidad de subirme al tren a 850$. Ahora ya no me subo, porque ese enorme gap rompe todas las referencias técnicas.


lunes, 21 de octubre de 2013

TUBOS REUNIDOS: Otra ruptura al alza, nuevo intento, con fuerte volumen. Queda la rutpura definitiva


Tras varios bandazos, es decir, RUIDO, termina rompiendo al alza. Menos mal, porque ha dado varios sustos. Ahora en techo del canal, de lo que se trata es que haga como muchos: formar un nuevo canal de mayor pendiente.

Eso le permitiría confirmar y rematar la ruptura definitiva, visible en gráf de MP, que sigue pendiente. Superar la resistencia 2€, y después... ya veremos.

Mantener, sin vender la piel del oso antes de cazarlo, porque 1-no ha cerrado en máximos intradía y 2-el volumen se ha disparado antes de tiempo.
La clave para seguimiento de la ruptura: el gap alcista que ha formado hoy entre 1,82€ y 1,84€.


IBEX: Sube casi un 30% en 4 meses. ¿Quién está comprando ahora? Escenario propicio para Opciones


Irracionalidad para abajo, y ahora para arriba. ¿Quién compra aquí? Pues los mismos que vendían abajo: instituciones que se dejan llevar por las emociones (mucho más que los particulares, en contra de lo que pueda parecer), Instituciones que compran según criterios rígidos y cuasi-automáticos.

Este ritmo es insostenible. Pero hacer predicciones es un ejercicio inútil. No tenemos por qué girarnos de golpe a la baja, con violencia: de hecho es improbable, aunque no imposible. Pero el ritmo de ese canal no durará mucho, y además estamos en el canal.

Los 10.000 puntos podrían no durar mucho. La pregunta para un operador de opciones es: ¿parece probable que volvamos por debajo de los 10.000 puntos antes de fin de año? Sólo ese dato ya nos puede servir para una estrategia decente...

ACERINOX: Madre mía, pedazo sobrecompra... ¡¡ pero sigue alcista !! ¿Cuándo bajarse del tren?


Subida vertical desde 8 hasta 10€. ¿Sobrecompra? Brutal. Pero eso sólo dice "no comprar ahora", lo cual no significa "vender" y mucho menos "ponerse corto".

Podría superar los 10€ del tirón. Y quizá ahí sea momento de soltar algo de lastre. No por señal de venta, sino por cautela... ó quizá por "miedo"...

Aquí la cuestión de fondo, lo relevante, es que estamos ante un movimiento de tipo fundamental, un tirón SANO, de cambio de ciclo. Otra cosa es lo que dure ese cambio de ciclo... (hablo por los mercados USA, que son los que mandan....). Digo ésto porque eso relativiza mucho la sobrecompra. Hay que saber distinguir el contexto de esas "señales técnicas"...

VISCOFAN: confirmando la reacción alcista. Pero en mi opinión, es sólo un "mantener"...


Por alguna razón no le doy más peso que un simple "mantener". Comprar aquí no me parece atractivo ya. Lo dicho hace unos días se confirma, la figura es válida, se ha reforzado soporte. Pero tampoco descarto que siga "tonteando".

MAPFRE: Nada que objetar. Alcista, con soporte clave (gap alcista de ruptura) en 2,89€


Ésto es extrapolable al mercado en su conjunto: estando en máximos, no debemos ni podemos anticipar un giro, un techo ó una caída, porque eso sería jugar a ser adivinos. El soporte de CP en 2,89€ es la referencia para calibrar un posible fallo del escape alcista en vigor.

REALIA: Nuevo intento de arrancar al alza... ¿la buena? No lo sé, pero el soporte queda claro 0,71€


Si se vuelve a girar a la baja y pierde los 0,71€, entonces ya sí que se concreta el fallo alcista. Por ahora, con el incremento de volumen hoy, tenemos que privilegiar el escenario de ruptura de resistencia 0,80€: a rematar.

AMPER: ¿a por la ruptura definitiva en gráfico de medio plazo? Hoy sería el inicio del despegue...


Buena vela blanca, apoyándose en directriz de soporte. ¿Un nuevo intento de arrancar que sería el bueno? Puede ser.
En gráf de MP, sería el momento de superar la MME20 (de 20 velas de dos semanas, es decir, MM de 40 semanas=200 sesiones aprox), y superar la directriz bajista que parte de principios de 2011.


viernes, 18 de octubre de 2013

ALCOA: Las cíclicas al poder. Excelente relación riesgo-recompensa. TIMING óptimo, aspecto muy interesante


Acerinox, Arcelor-Mittal... y ahora ALCOA??

Su aspecto en gráfico de medio plazo (velas semanales) es muy interesante.

Tras varios meses por debajo de los 8$, recuperó ese nivel de soporte, y ahora está rompiendo la directriz bajista. El entorno y el timing cíclico global acompaña. Me gusta.

jueves, 17 de octubre de 2013

EBRO FOODS: Voy a jugar a los adivinos: mañana debería romper al alza :-)


Va pasando el tiempo, y su aspecto alcista se mantiene... se refuerza. Salvo sorpresa (en índices por ejemplo), parece difícil que no intente al menos romper resistencia y entrar en subida libre....

GRIFOLS: Otra vez haciendo de las suyas, quizá el valor menos correlacionado con Ibex. Cruce alcista MME


Tras dos meses de corrección, soporte en torno a los 29€, ahora cruza otra vez la Media móvil al alza. Y éste puede subir aunque el Ibex caiga...

DURO FELGUERA: No la perdamos de vista, ahora está en apuros, pero sesiones como la de hoy son buenas


Tras el velón negro de ayer, hoy sube con gap alcista, con volumen bajo. Es decir: rebote con un relevante gap alcista de apertura, pero sin volumen... = No hay presión bajista real, no hay nadie vendiendo, escondido para soltar papel.

Al menos eso parece por ahora.

PROSEGUR: Vaya bandazos que sigue metiendo. Lleva varios meses así, extraño...


Ayer se "desplomó" rompiendo zona de soporte de CP. Hoy se recupera, aunque sin entrar aún en sesgo positivo. En observación...


IBEX: Subida libre, nuevo canal de aceleración alcista, del 5 al 10% mensual. Amplitud de mercado hoy


El IBEX en plena aceleración alcista: pasamos del canal alcista azul al rojo, a todas luces insostenible.

Aquí no hacen falta encuestas de sentimiento: la euforia se observa en el gráfico, pero... ¿hasta dónde? Eso no lo sabe nadie. La pregunta no es esa, sino cómo operar: ahora no hay que comprar, es más, es momento de buscar la venta... aunque sin prisas, porque salvo escenario de CRACK (que tampoco descarto), un eventual techo llevará tiempo.

Una curiosidad hoy: el Ibex sube por los valores directores.
En el mercado, SUBEN 59 y BAJAN 49 valores: hay cierto equilibrio (desde luego lejos del Ibex). Y como vemos en el siguiente cuadro, también lo hay en otras métricas: nº de velas blancas / negras (alcistas / bajistas), ó la mayoría de gaps bajistas de apertura..



OHL: otro valor en puertas de subida libre, aún más clara que IDR... Para trading corto plazo


¿Qué podría echar por tierra esa inminente ruptura alcista de corto plazo para entrar en subida libre? El entorno acompaña: estamos en fase explosiva de subida libre...

INDRA: En plena resistencias, a las puertas de la subida libre... quizá inminente


Dentro de un canal alcista más amplio, con directriz de aceleración...

Soporte para stop por debajo de los 11,5€.

VISCOFAN: Interesante y muy necesaria recuperación, a confirmar


De los poquísimos valores que estaba rompiendo a la baja en nuestro mercado. Sorprendente por ser un historial de fortaleza.

La vela de hoy va por el buen camino, después del doji de ayer (con sombra inferior larga).

Interesante relación riesgo-recompensa a corto plazo.

miércoles, 16 de octubre de 2013

SP500 y WILSHIRE 500: Mi gran sorpresa ante lo que parece una relevante figura de FALLO y GIRO. ¿Válida?


Si tuviera que elegir una sóla figura que operar en los mercados, sería ésta: el FALLO & GIRO.

Es una pauta propia (la bauticé yo así), aunque basada en una realidad bien conocida por muchos en los mercados. Cada uno la llama a su manera, y le aporta sus ingredientes.

La tenemos tanto en el SP500 como en el más amplio WILSHIRE 5000.

La figura es simple: tras una ruptura en una dirección (en este caso bajista), se produce una rectificación INMEDIATA Y VIOLENTA en la dirección contraria (alcista). Es importante que entre medias, la rectificación se produzca sin titubeos, es decir, en línea recta, sin dudas, violentamente. Aquí tenemos todos los ingredientes.

Una vez más, los bajistas y escépticos (de los que formo parte), nos quedamos atónitos ante la fortaleza repetida del mercado. Me pregunto: ¿puede fallar mi figura de "fallo y giro"? La respuesta es sí: todo puede fallar.

Pero como vengo diciendo, la primera realidad a observar y RESPETAR, es el PRECIO. La tendencia es alcista. Esta pauta de FALLO & GIRO me gusta más cuando ocurre en suelo (ó después de una fase correctiva), porque ofrece un buen timing para reengancharse a tendencia alcista. Aquí se produce a las primeras de cambio, anulando ese inicio de fase correctiva...

Vuelta a sesgo alcista, y seguimos vigilando.


TUBACEX: No estaba yo muy convencido de una reanudación alcista corto plazo, pero ahí está... Buen aspecto. Mantener.


Digo mantener, porque si no la tenemos en cartera, no está para comprar (en términos de relación riesgo-recompensa, tanto como trading corto plazo como para inversión medio plazo).

En gráf largo plazo, la gran duda es si conseguirá superar resistencia clave entre 3,20 y 3,30€. Si lo hace, siguiente nivel en los 4,60€, es decir, potencial del 40% adicional, que se dice pronto...

En resumen: mantener (tanto a corto como a medio plazo), sin perder de vista el contexto (sube un 130% desde mínimos de 2012). Si es Ud. inversor de medio-largo plazo, llega tarde. Si es especulador, podemos estar ante un pelotazo: mantener, porque su aspecto (a día de hoy) es bueno.

Soporte agresivo en tendencia: 3,04€.
Soporte natural para stop: 2,98€.


DURO FELGUERA: Sin reactivación tras el mazazo del dividendo. Aspecto de más corrección. Niveles y situación técnica.


No ha podido superar la primera resistencia de corto plazo en 5,10€, así que sigue por debajo de su media móvil de 20 sesiones, es decir, sesgo bajista corto plazo.

Tras el amago de subida libre por encima de 5,30€, el recorte del dividendo es una buena excusa para corregir más....

Soporte clave en torno a 4,95€. Si lo pierde, tenemos que pasarnos al gráfico de medio-largo plazo. Siguientes soportes en 4,80 y 4,65€, pero ya en situación correctiva...

En resumen: cautela. Sobre todo porque el veredicto para el mercado en su conjunto es el mismo: riesgo correctivo (si no inminente, sí permanente).


lunes, 14 de octubre de 2013

DAX: En zona de subida libre pero... lateral desde hace un mes. Soporte de máx importancia en 8.500 puntos



Dentro del canal alcista, sin sobrecompra ni figura de peligro: en observación.

DAIMLER vs PEUGEOT: Misma figura técnica de corto plazo... y ¿mismo desenlace? La respuesta quizá en gráfs LP


En este gráfico vemos la fuerte caída de Peugeot hoy, después de largas sesiones (semanas) totalmente parada en máximos (lateral).

El siguiente gráfico de Daimler es muy parecido: ¿acabará también fuerte a la baja? La respuesta quizá la tengamos en el CONTEXTO de largo plazo: Daimler alcista, Peugeot en fase de fuerte rebote. Esa diferencia importante permite pensar que Daimler pueda seguir al alza (sin sorpresas negativas...)